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Você sabe quais critérios usar na hora de comprar uma ação?

Para o KB, um dos critérios essenciais é escolher ativos de empresas lucrativas. Quanto mais, melhor!

Selecionamos as 10 ações mais rentáveis do mercado nos quesitos margem líquida e ROE (Retorno sobre Patrimônio Líquido).

A margem líquida, definida como o lucro líquido dividido pela receita líquida, mede quanto uma empresa consegue lucrar para cada real em vendas.

O ROE, medido pelo lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido, mostra quanto de resultado a companhia é capaz de gerar a partir de seu patrimônio.

Foram excluídas as ações que apresentaram lucros extraordinários nos últimos quatro trimestres.

10º– CVC Brasil (CVCB3): Operadora e agência de viagens
ROE: 33,2%
Margem líquida: 18,6%

cvc

9º – Grendene (GRND3): Fabricante de calçados
ROE: 22,3%
Margem líquida: 31,5%

grendene

8º – AES Tietê (TIET11): Geradora de energia elétrica
ROE: 24,4%
Margem líquida: 25,4%

AES Tietê

7º – Companhias de Concessões Rodoviárias (CCRO3): Concessão de rodovias
ROE: 27,1%
Margem líquida: 22,7%

ccr

 

6º – Ambev (ABEV3): Fabricante de bebidas
ROE: 25%
Margem líquida: 27,5%

ambev

 

5º – Engie Brasil (EGIE3): Geradora de energia elétrica
ROE: 27,7%
Margem líquida: 25,4%

Engie Brasil

 

4º – Multiplus (MPLU3): Programa de fidelidade
ROE: 199,7%
Margem líquida: 22,4%

Multiplus

 

3º – Cielo (CIEL3): Soluções de pagamento eletrônico
ROE: 37,6%
Margem líquida: 35,6%

Cielo

2º – Smiles (SMLE3):  Programa de fidelidade
ROE: 116%
Margem líquida: 35,1%

smiles

 

1º – Wiz Soluções e Corretagem de Seguros S. A. (WIZS3): Corretora e seguradora
ROE: 120,8%
Margem líquida: 33,1%

Wiz Soluções

31 pensamentos

  1. Pingback: As 10 empresas mais rentáveis da Bolsa – KB Investimentos

  4. Olá, KB,

    Muito interessante o case da Carteira KB Investimentos. Parabens!
    Mas, por curiosidade, queria saber se nenhuma elétrica se encaixa nos critérios para integrar a carteira. Ou qual(is) delas mais se aproxima(m) dos quesitos.

    Abraços

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  5. Pingback: Substituição na Carteira KB – KB Investimentos

  6. a carteira sugerida de outubro 17 ´s a nova certo as 10 mais lucrativas da bolsa
    vendi a carteira de setembro e comprei as 10 mais lucrativas da bolsa
    estou certo ou não fiquei comduvidas qual a carteira de outubro de 2017

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    1. Obrigado por seguir nosso site Josir!

      Nesse texto, eu tentei mostrar dez ações que atendem muito bem um dos critérios para escolha de ações.
      Apesar de se tratar de boas empresas, algumas delas não preenchem os requisitos que consideramos interessante para a compra de ações.
      Para escolher os ativos da carteira, analisamos outras variáveis, como dívida, relação entre preço e lucro, qualidade da gestão e perspectivas da empresa.
      Lembrando que este é um site de discussão de ideias de investimentos. Não fazemos recomendações de ações.
      A Carteira KB de outubro é a mesma que terminou setembro.
      Qualquer dúvida adicional, pode comentar ou nos perguntar por e-mail.

      Abraço.

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  8. Pingback: Smiles tem novo código no mercado – KB Investimentos

  9. Opa KB, não conhecia seu site. Gostei bastante! Temos várias ações em comum e uma forma parecida de pensar, ainda que com divergencias (tenho ciel3 por exemplo). Tenho acompanhado a unipar e parece que estamos bem melhor com a saída de um dos sócios e aquietação daquele outro lá (hehehe). Fesa por ser ciclica tbm vou aproveitando a alta. Continue com as boas postagens!

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    1. Oi Rocha,

      É natural que a gente discorde em algumas ações. Com tantas opções na bolsa, dificilmente duas pessoas vão concordar em tudo. A Cielo é uma ótima empresa, só não acho que tem um futuro tranquilo pela frente.
      Quanto à Unipar, a saída da Estáter e o desinvestimento na Tecsis tem tudo para destravar o preço da companhia.
      A Ferbasa atua num segmento cíclico, é verdade. Mas diferente de outras empresas que também atuam, ela tem uma posição financeira extremamente confortável, com quase um terço do valor de mercado em caixa.

      Abraço.

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      1. Concordo que a concorrencia está afetando as margens da Cielo (nem tanto em mkt share), mas acho que o mercado bateu mais do que deveria e no preço atual ela está interessante. É curioso que o mercado vem dando atenção para o setor de consumo, mas a ciel não respondeu. O maior consumo irá implicar em aumento de receita e lucro. Continuando com a atual geração de caixa, deve liquidar em pouco tempo a divida da compra da Cateno e aí fica livre para fazer novos investimentos ou “aniquilar a concorrencia”. Fora que todo ano ela bonifica em 20% kkkkkk

        Estou jogando os novos aportes para LFT, no aguardo de uma oportunidade, mas parece que o IBOV vai embora para os 80k. Nesse rali eu prefiro segurar a carteira e colocar o capital para aproveitar os trades que surgem.

        Abçs!

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        1. De fato Rocha, a Cielo está bastante ligada ao consumo e não acompanhou a subida de preços da maioria das ações desse setor.
          Provavelmente, se a carteira tivesse 30 ações, eu compraria Cielo. Mas numa carteira com dez eu prefiro continuar com Grazziotin e Grendene no setor que, na minha opinião, estão um passo a frente.

          Abraço.

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    1. Oi DM,

      Eu considero que a Wiz ainda é uma ação nova na bolsa negociada a um preço que embute uma certa expectativa de crescimento.
      Ainda não estou seguro que a empresa pode entregar esse crescimento esperado dos lucros.
      Mas o setor de seguros parece promissor. Há pelo menos quatro boas companhias para se analisar nele – BBSE3, SULA 11, PSSA3 e WIZS3. Teria que comparar as quatro para escolher uma.

      Abraço.

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        1. Oi Felipe!

          Se você somar o Instituto de Resseguros às quatro seguradoras, temos cinco boas ações para se investir. Em geral, pagam bons dividendos, são resilientes a crises e tem pouca ou nenhuma dívida.
          Eu ainda preciso estudar melhor o caso da IRBR3. Está na minha lista de coisas a fazer. Mas aparentemente ela pode ser uma boa oportunidade ao preço atual. Tem apresentado crescimento (pelo menos desde 2014) e tem pago bons dividendos.

          Abraço.

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    1. Oi Alexandre,

      Neste artigo mesmo está parte do motivo. Eu tendo a preferir uma margem líquida alta a um ROE alto. A Smiles tem uma das maiores margens da bolsa. Acho que esta é uma medida melhor da capacidade da empresa de se diferenciar dos seus concorrentes.
      Apesar do múltiplo P/L da Multiplus ser mais baixo, o crescimento da empresa tem sido menor nos últimos trimestres. Mas, sem dúvida, é uma ótima empresa.
      Estou curioso para ler os resultados de ambas que sairão no começo de novembro.

      Abraço.

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        1. Oi Felipe,

          Eu prefiro margem líquida a ROE, mas nesse ranking tentei usar uma combinação de ambos. Apenas as ações que estivessem bem rankeadas nos dois critérios foram incluídas.
          A MOAR3 é um caso sui generis: lucro líquido muitas vezes maior do que a receita, o que torna a margem líquida extremamente alta.

          Abraço.

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