Carteira KB – Janeiro de 2017

Começamos com o pé direito e superamos o Ibovespa por 2,6%

carteira-kb-x-ibov-jan-17

A Carteira KB superou com folga o Ibovespa ao registrar valorização de 9,98% contra 7,38% do índice. Quatro ações se destacaram e nos ajudaram a fechar bem o primeiro mês: CSU Cardsystem, Itaúsa, EZTEC e Smiles. O primeiro ativo, por sinal, nos surpreendeu por ter uma alta de quase 50% em um único mês.

Os piores desempenhos da Carteira KB foram da Porto Seguro e da Ser Educacional, únicas que se desvalorizaram neste período.

Para o Ibovespa, o triunfo ficou por conta das ações preferenciais da Vale que tiveram alta de 31%. Ações ligadas a commodities em geral também apresentaram fortes altas.

carteira-detalhada-jan-17

Substituição

substituicao-ser-comgas

Resolvemos fazer uma substituição para o próximo mês: sai Ser Educacional (SEER3) e entra Comgás (CGAS5).

Utilizamos alguns critérios para fazer essa mudança e escolher a maior distribuidora de gás natural canalizado do Brasil para fazer parte da Carteira KB. Ao comparar os números das empresas, percebemos que a única vantagem clara da Ser é a dívida mais baixa em relação ao patrimônio líquido. No entanto, mesmo com uma dívida maior do que seu patrimônio, a Comgás tem em caixa quase a metade desse valor. Outro fator importante é a trajetória de queda da dívida líquida da nossa nova ação.

Considerando os outros indicadores utilizados para a formação da Carteira KB, a Comgás vence a adversária: menor preço/lucro, maior pagamento de dividendos, maior lucro sobre o patrimônio líquido e margem líquida apenas ligeiramente menor.

Com a substituição deste mês, esta é a atual Carteira KB:

Carteira KB - jan-17.png

16 comentários sobre “Carteira KB – Janeiro de 2017

  1. MARCOS MOREIRA NUNES 3 de fevereiro de 2017 / 18:05

    Muito boa a carteira! Essa carteira é para longo prazo ou só para o ano de 2017?

    Curtir

    • KB Investimentos 4 de fevereiro de 2017 / 10:33

      Oi Marcos,
      A ideia é montar a carteira para o longo prazo mesmo. Mas vamos sempre reconsiderar a rentabilidade e preço das ações para decidir sobre eventuais trocas.

      Abs.

      Curtir

  2. Rodolfo Oshiro 3 de fevereiro de 2017 / 07:23

    KB,

    Hahahahah 49% na card? E não satisfeito .. 16% em smiles e eztec … que beleza … ativos interessantes …. vou ficar de olho na sua carteira .. quem sabe não “colo” nenhuma … hehe ..

    Bacana o conteúdo …

    Abs,

    Curtir

    • KB Investimentos 3 de fevereiro de 2017 / 12:01

      É Rodolfo,
      Não tinha ações de commodities na carteira, mas a CARD3 compensou bem, rs.

      Abraço.

      Curtir

    • KB Investimentos 3 de fevereiro de 2017 / 15:08

      Valeu IR!
      Aproveitando, obrigado por ajudar a resolver o problema dos comentários.

      Abraço.

      Curtir

Deixe um comentário

Preencha os seus dados abaixo ou clique em um ícone para log in:

Logotipo do WordPress.com

Você está comentando utilizando sua conta WordPress.com. Sair / Alterar )

Imagem do Twitter

Você está comentando utilizando sua conta Twitter. Sair / Alterar )

Foto do Facebook

Você está comentando utilizando sua conta Facebook. Sair / Alterar )

Foto do Google+

Você está comentando utilizando sua conta Google+. Sair / Alterar )

Conectando a %s